東以一號道路鄰稻香、永興村，西倚中央山脈鄰秀林鄉，北以縣道二八線鄰吉安村，南以鄉二八道路鄰南華村。

該村為日本人當時開發的三個村落之一，舊稱「清水」，因奇萊山的水流入當地，其水清澈乾淨故稱之。另一說法，乃因日本移民遷入該地者，大多從日本清水縣而來，沿用故居之名。民國三十七年（一九四八）改為今名。

「福興」一名乃光復前有一年因颱風來襲，山坡地被沖刷，「清水」之水已不清，遂將舊名「清水」改為福興村。在該村另有一小地名「舊村」，村民以前自宜蘭移入者較多，而日本人為便於管理，要移民聚集一處，漢人遂群居於此。今日該村人口大多外流至台北縣中和、永和及三重等地謀生。